主力操作股票 主力操作股票 第一節 主力炒作過程 一個完整的做莊炒作過程一定包括建立倉位、震盪、拉升、派發這幾個必不可少的環節,是在實際操作中 不是這麼簡單,下面就順著這些環節仔細描述。 一、建倉期 (一)資金 炒作的資金來源很廣泛,一是證券機構或基金的自營資金,二是集團資金或稱為關聯資金,三是股票市場 或其他市場如期貨市場甚至海外市場的游資。資金的性質決定了炒作的週期,資金量的大小決定了炒作的 模式。券商資金大都比較穩定,在投入炒作前已經有比較明確的規劃,在沒有突發事件的情況下,一般不 會突然撤資。出於監管和輿論的壓力,其炒作的個股大部分走勢比較溫和,比較有節奏感,和大盤走勢配 合得較好,一般不會炒得很顯眼,主力股和急漲股經常是證券機構的傑作。 集資資金或關聯資金的特點是相對於炒作的個股而言資金量很大,其來源往往是和上市公司有關的利益團 契,如資產重組和收購的關聯交易方,或者就是上市公司本身,或是能得到並且跟蹤這種訊息的某個資金 集團。這類資金入市炒作的週期一般不很長,有些是不能跨年度的,他們炒作的個股啟動後十分兇猛快速 。我們所希望找到的快速發財股票往往在這裡。有時這些資金為炒而炒,不需要任何理由和藉口。 游資一般只是在大盤累積跌幅很大,走勢十分疲弱難堪跌無可跌的時候,這時只要某個大主力帶頭啟動指 標股,這些資金立刻就會蜂擁而入,或者是突發重大利好的時候。這種資金一年難得入市幾次,一級市場 的資金大部分屬於這種性質。有時在大盤的危難時刻突然雲開霧散,我們常會認為是特定主力進場了,其 實特定主力只是在巧妙地四兩撥千罷了。這種資金入市不存在選股的問題,見什麼搶什麼。其結果是使大 盤指數和極大部分個股緩漲或暴漲,扭轉了前期的頹勢。這些資金不會在市場內停留很長時間,一般最多 幾周,滾滾而來,席卷而去。被它們光顧的個股在大盤回調的時候常常回到原地甚至破位下行,只有極少 數資金會留下來做莊。以後我們對這類資金不再討論。 (二)選股 資金的性質和大小決定了其選股的目標。投資性資金一般把上市公司的業績和成長性放在首位,追求的是 安全性,炒作題材是其次的,如投資基金和一些證券機構的壓倉貨。而對於那些有著內幕消息而來的集團 性資金而言,根本不存在選股的問題,他們是有備而來,更關心的是如何建倉。 長線投資資金追求穩定收益,一般很少對個股做莊,往往是在他們認為恰當的價位上買入一定數量後,持 股一段較長的時間,當然不排除進行波段操作。直到他們預計買入的理由可能發生逆轉,此時就可能會奮 勇做莊,既為了出貨也為了兌現,這類個股經常出現大莊家,如之前的南科四年一次牛皮股。長線資金鎖 倉性買入的個股,即使買家自己不炒也不愁沒有人抬轎。 有些資金為了達到年收益率水準,經常進行中線波段炒作,這也是很多機構投資者的操作模式。現下的資 產重組板塊、次新股板塊、超跌股板塊和生產自救性炒作就是屬於這種類型。 選股的實質就是訊息評判和研發能力的較量。在研發能力上一些大的証券機構佔有很大的優勢,有的投資 基金也不弱。機構投資者對個股的研究調查是很複雜很專業的過程,需要化費較長的時間。簡言之就是豎 著摸橫著比,豎著摸即從產業政策、母公司或主管部門、公司自身的管理者和管理水準、再到產品架構和 市場潛力等進行調查。橫著比就是從國內外的相同或相近行業、關聯行業以及潛在競爭者等角度分析,從 中找出最佳的目標。同時機構投資者還可能主動對上市公司提出一整套整改方案。在目前資產重組火熱的 情勢下,不少上市公司已經主動要求証券機構,特別是承銷商和上市推薦人進行資產重組方案設計。現下 機構投資者的選股範圍已經開放了很多,不再像前幾年那樣崇尚績優,而對成長和題材並重。 大資金當然能辦成大事,小資金也能辦成大事。大資金涉獵的範圍比較廣,可以操作大盤,可以為所欲為。 (三)建倉 建倉的過程可長可短,可快可慢。在建倉之前,主力總是先要用各種模式探明這個股票現下的大持股者的 背景和現狀。一般規律是建倉期越長,啟動後爆發力度越大,啟動後駟馬難追。 拉高建倉的多數是集團資金因為上市公司基本面的消息而介入,人多口雜,先下手為強,實在等不得,也 不能等,我們對這類建倉很難把握,只能進行技術分析或打聽消息。 正在被默默建倉的股票走勢大都是當前階段的冷門股,在相對於它過去的較低的價格上進行箱形盤整,與 大盤的趨勢一致,成交量很小。對這類股票投資人只要注意就可以了,不必介入其中和主力比耐心,有時 主力的耐心是驚人的。有的股票根?seo輕N沒有主力在吸收,也會出現這種走勢,是因為籌碼被深度套牢的緣 故。 急漲股在莊家建倉的後期會出現如下的特徵︰ 1.構成一個明顯的股價箱體,在這個箱體中波動的頻率開始加大,股價碰到上箱頂的次數大於探底的次 數,成交量略微放大或呈散兵坑狀。 2.表現出一定的抗跌性,下影線加長。 3.從技術分析上看,5日RSI或9日KDJ底背離趨勢向上,此時股價橫向波動甚至下跌。同時在周 K線上有一段5周以上的橫盤K線組合,5周RSI或9周KDJ出現雙底或底背離。 4.市場開始有一些有關該股的消息流傳,但是股價和成交量基本沒有回應,有時還會小幅下跌幾天。 主力建倉時對個股價位選擇的一個基本原則,是至少有50%以上的上升空間才會進入原來的密集成交區 ,這樣才能進退自如。 莊家的資金總是要對某個方面有個交待,所以主力願意維持股價舉亞鈴,再苦再 累帳面總是好看的。 有沒有消息對我的操作影響很小,充其量不過是我的建倉成本比根據消息盤抄底高出10%而已,但是消 息的真偽是很難判斷的。在莊家開始拉升時介入反而更安全更及時,資金的機會成本更底。我們建倉的速 度比莊家快得多了,幾分鐘就足夠了,這是中小散戶的最大優勢所在。所以我們沒有必要為了買到最低價 而盲目的根據消息操作,在情勢不明朗的時候抄底,而罔顧資金的安全。底部是莊家所為,不是大眾所為 ,人人敢買的價位不是底價,真到底了少有人敢買。底是大家一起看出來的,不是抄出來的。我主張跟蹤 消息判明底部,及時追高建倉,這樣至少心中有底,比懸著好多了。 進入建倉後期莊家其實已經沒有退路了,不做也得做。如果這時基本面遭到重大利空打擊,對我們來講是 再好不過的事情,天賜良機,發財的機會來了。大部分主力會在風頭過後變本加厲的反撲。 拉高建倉的情況今年比較多,大資金突然殺入某個個股,追著股價買,一般幾天或幾個小時就完成建倉任 務。對這類股票有一個簡單的判斷股價上升空間的方法,如果在啟動的當天或第二天市場就開始有了關於 這個股票的傳聞,而且版本很多,目標位很高,那麼這個莊家的實力並不怎麼樣,剛啟動就向市場借錢找 人抬轎。這類莊家很滑頭,事先沒有很明確的計畫,隨時會開溜。 建倉後期莊家的任務是維持股價並等待合適的機會啟動拉升。拉升的日期一般是主力倒推算的,如上市公 司合約簽約日、中報年報出台日、股東大會召開日等,一般要在訊息公佈前後達到拉升目標位附近,所以 出消息就是莊家出貨的標誌,當然這是指在股價已經有很大的漲幅之後。現下看來大多數的訊息是受控於 莊家的,這種例子舉不勝舉。 二、啟動期   現下投資人在盤面上能體會到的五花八門的主力手段開始登台作秀,我們就是要爭取能夠在這個階段 及時介入主力持有的股票,如果判斷準確的話,我們的成本可以比主力更低,也享受一次坐轎的滋味。 (一)震倉 在建倉股數達到主力的預定目標之後,就要準備啟動了。主力對個股在建倉期的籌碼收集量沒有固定的標 準,因為有些股價長期在低位匍匐的個股,大量的籌碼被深套鎖定,浮動籌碼數量有限。莊家的收集目標 沒有足夠的時間和耐心很難完成,有時拉升期收集的數量會遠遠大於建倉期。 在啟動股價前主力還要做最後一件事,就是震倉。震倉的目的有兩個,一是為了甩掉那些在建倉期跟入的 買家,減輕以後的上升壓力。二是為了給方方面面得罪不得的關係戶製造 一個最後買入的機會。 震倉能否順利進行還要看大盤當時的趨勢,如果正值大盤回調期間,主力可能會故意砸盤,做出圖形破位 放量下跌的樣子,同時也對前一階段背離的技術指標進行修正,震倉的時間一般很短,大致一~二周左右 。成功的主力一次震倉可以使建倉成本下降3~5%。 震倉基本上是股價下跌,如果大盤配合的話,主力會把股價砸到投資人的停損位以下,也就是盤整箱體中 位線下方的7~10%,使買家覺得介入該股是個錯誤而在反彈時出局。過於放肆的砸盤主力也不敢,怕 損失籌碼揀不回來。這種砸盤的成交量有很大部分莊家自己的對倒量,下方的堅定買盤才是真正的主力關 係戶的抄底盤。如果大家發現身邊有人在這種時候下大單買入,就要密切注意了,此人可能是"主力的老 爸" 少數主力價先向上小幅度沖一下,然後朝下壓,給人的感覺是弱勢反彈結束,重新向下尋求支撐,圖形上 可能會構築雙底,也可能創出新低。 有時大盤正在走好,無法砸盤震倉,有些性急的主力會採用"打樁"的模式,就是在股價四平八穩的時候, 突然用大手筆拋盤砸出很長的下影線 G2000。這種砸盤經常發生在開市後不久,下面看得見的五檔接盤很少時進 行。一下子就把事情搞定了,下面所有的關係戶籃子都裝滿了金條。有時是以大成交量在跌停板附近開盤 ,或在收盤最後一筆時砸下。發生這種情況的股票極大多數立刻上漲,而且短期漲幅不小於20%。這類 股票就不用舉例了,K線圖上多得是。 有時因為建倉量實在太小,主力也會造成股價震盪,出現逐級盤落的走勢。至此,我們對主力的意圖用純 技術模式分析仍然不能確定。 (二)啟動拉升 啟動拉升需要等待合適的時機,主力股相互之間也在觀望,對同一板塊的其他股票的動向十分關注,因為 如果選擇的時機不當,往往事倍功半,出師不利會打亂整個佈局方案。 有些主力總是喜歡在大盤指數無所作為時跳出來作秀。因為主力十分需要跟風盤的追捧,不能吸引跟風盤 就意味著主力要自己舉重。在大盤無熱點的情況下,使自己成為熱點就能吸引大量的短線資金。 另有少數惡主力股專門在大盤跌的時候大漲,大盤走穩之後出貨。 大部分的主力總是選擇大盤處於上升趨勢或即將開始上升的時候啟動拉升。這種現象有助於我們判斷大盤 趨勢。 1.拉離建倉成本區 這是第一次拉升,形成上升第一波。在日K線圖上表現為股價從長期潛伏的底部突起,在周K線上形成旗 杆,價升量增,周成交量一般可以達到前5周平均成交量的5倍以上,這一步是所有的莊家都要做的。 由於股價長期低迷股性呆滯,此時在初起的1~2個小時內少有跟風盤,反而上面掛出的拋盤不少,莊家 所要做的只是連續買入,幹掉所有擋路的拋盤。這時的主力是非常可愛的,一往無前,視死如歸。 第一波的上升高度在起始階段投資人是很難預料的,主力對第一波的目標高度很多時候是隨機決定的,長 期躺底的股票在小荷露出尖尖角的時候,非常容易吸引跟入買盤,在隨後的時間內,主力只需要在關鍵時 刻點撥一下,即當天均價位、30和60分鐘超買點、整數位、中長期均線處等等。有時為了放大成交量 或吸引市場的注意或顯示實力,主力經常用大手筆對敲,即先掛出幾千或幾萬手的賣盤,幾分鐘後一筆或 幾筆打掉。 當股價漲幅達到20%左右時,小道消息登台亮相,有關該股的傳聞在隨後幾天裡會不絕於耳。這時投資 者總是聽到相互矛盾的或不確定的消息。信不信由你,股價還在上升,彷彿在告訴你那是千真萬確的好消 息和賺錢機會。其實消息出籠的時機是受控的,有專門發消息的主力,這些人就是那些消息靈通人士,主 要是和主力小圈子有聯繫的人。股價啟動後主力便暴露在明處了,瞞也瞞不住,索性合法地利用這種資源 。消息是主力的另一個籌碼,主力不會當解套者,合理地利用消息能夠減輕自己的壓力,市場是一座金礦 ,只是看你會不會挖。 一些有長遠打算的主力此時開始培養自己的市場發言人,選擇那些有一定的群眾基礎而又能夠廣泛擴散消 息的人,這些人可能是被蒙在鼓裡的,也可能是心甘情願的。主力會花代價為這些人樹立信譽,給他們足 夠的準確消息和市場走勢配合,他們在外面說漲一定漲,說回調絕對有差價,儼然是一副點石成金的架勢 。養兵千日用兵一時,現下還沒有到這些人真正發揮作用的時候。 機構投資者雖然不屑於如此刻意營造消息氛圍,但是對合理利用分析人士和媒體的輿論導向能力別有一功 ,人們總結的相反理論就是對大資金操作模式的總結。在拉升的起始階段培育跟主力賺錢的示範效應是十 分重要的。如果我們能夠把握這種機會,也不失為一種夾縫中求生存的道路。有些主力炒作失敗很大程度 上歸結於太小家子氣了,容不得別人在自己手上賺錢。我們常說某股主力太臭,買進後連手續費都很難見 到,有些就是小氣莊家所為,他們要把每一個跟進的人都套住,每天別人買入的價位記得清清楚楚,以後 到了買盤的保本位置一定先你一步砸下來。 獨立-主力股和多位-主力股的第一賽拉升高度是有區別的。獨力-主力股很簡單,計畫怎麼做就怎麼做, 只要沒有意外情況一般都能達到目標,常常還超額完成。脫離成本區的目標價位是從底部上升25~35 %,此時主力的持有量增加了,最多時可能是流通股數的60%以上。多位-主力股的情況就複雜一些, 消耗體力打沖鋒的事要輪流上,短期升幅太大說不定會出叛徒,在這種相互牽製的情況下,第一波的幅度 會低一點。有時在啟動階段連出天量,股價以很陡的角度上升,這可能是多個主力在搶籌碼,以後會逐步 調整為獨力-主力,最後的主力的成本價很高, 經常成為惡莊或強莊。如鞍山合成、龍舟股份,今年由於消息盛行這種情況比較多,現下有些個股正在調整成為獨力-主力 裝潢股。 2.震盪盤整 經過連續拉升之後,主力鬆了一口氣,要想想怎麼賺錢,也要想辦法對付那些跟風盤了。在進入歷史密集 成交區之前主力要震一下股價,一般是在離前期密集成交區5~10%的區域做出頭部或盤整形態。這麼 做有兩個好處,一是使前期的買家離場,減少以後隨時會出現的不可預料拋盤,二是化解密集成交區的壓 力,減輕以後的攻擊難度。另外,這時投資人對股價將進入調整的預期也在不斷加強,主力在這個階段不 大會進行相反操作,反而要培育投資人對該股判斷的自信心,為以後給投資人出其不意的迎頭痛擊作準備 。 主力選擇的盤整位置,一般是投資人普遍認為需要調整的位置,如前期高點、指標超買點、缺口、頸線位 ,箱體上沿等等,其實這些位置主力不是沖不過去,主要還是想麻痺投資人的警覺罷了,讓你覺得自己很 有水準,高低點算得很準,對操作該股的信心大增。 在震盪期主力的持有量增減幅度,主要決定於其後續資金實力和上市公司基本面情況的發展配合,消息滿 天飛是這個階段的最大特點。 投資人在這個階段介入主力股最容易上當。盤整之後第三浪是主升浪,這是教科書上的理論。如果以教條 的模式看,現下極大部分的主力股都還有展開主升浪的可能,這就是主力留給我們的懸念。 從今年的主力股操作趨勢看,啟動拉升的第一波位置越來越高,有時第一波漲幅超過100%。很明顯, 主力在這個位置展開震盪洗盤對自己十分有利,如果能順利脫手的話,從主力的立場看,此時錢賺得又快 又輕鬆,退場也相對容易,如果真的做到了第五浪乃至延升浪上,非得有實質的東西在後面,如送股、重 組、購並、業績等題材支撐,否則的話是只是帳面好看,出局非常困難,對資金的成本機會來講並不合算 。目前有部分主力股正在第二浪盤整中減倉,同時也應該看到,對有些絕對價位不很高的個股,在這個階 段被換手的可能也很大,因為這時新建部位十分快速。所以部分主力股第三浪遲遲沒有發動,但是盤面並 不難看,給人的感覺是盤整還沒有到位,套住的不想割,外面的還想進去,這種主力能出貨最好,出不了再做一把。這種主力股如果突然再次啟動創出新高,大勢配合時拉高真比趕羊還容易。 3.再次啟動 主力資金到位,輿論沸騰,人心思漲的時候,啟動第三浪。這個階段的主力操作模式和拉升期有點相似, 只不過根據自己的持倉情況決定拉升的斜率。倉位重的拉升斜率陡峭,倉位輕的平坦些,這時主力所考慮 的是要拉出以後的出貨空間。由於我們對第三浪的高度和五浪架構十分熟悉,莊家根本不用擔心沒有跟風 者,也不需要刻意的製造消息,只要再發揚光大就可以了,前期的消息和想像力將在這個階段充分消化。 主力只需要順勢而為,照教科書做圖形就是了,由於籌碼被大量鎖定,盤面十分輕巧,K線組合流暢無比 。所以我們經常看到縮量走第三浪的圖形。此時主力的心情達到了前所未有的放鬆和愉快,隨著股價一分 分的 走高,主力的帳面值正以幾十上百萬的速度增長。 主力對該股的操縱已經到了隨心所欲的程度,為了表現自己經常玩些逆勢走高和頂風作案的把戲。主力此 時最害怕的是基本面突變和其他比自己更有優勢的個股崛起,使自己在跟風資金面前失寵。隨著大盤擴容 ,個股數量激增和質量優化,使一些原來的長期主力持有股失寵,被迫舉重而成為冷門股,為了出貨而不 得不另出高招,這就屬於生產自救範疇了。 此刻主力和上市公司的緊密聯繫達到了頂峰,主力的大股東身分對上市公司意味著什麼,即便主力成不了 第一大股東控制整個公司,但要搞出點名堂還是易如翻掌,這其中還有許多道不明說不白的利益糾葛。真 正實質性的東西現下可以拍板了,有的上市公司募集資金投資項目突變,有的財務數據大起大落。有的送 配股方案定局、有的重大合約簽約等等都和莊家有關,只要在遊戲規則範圍內,你做什麼我做什麼,相互 配合默契,誰也奈何不了。所以當我們從報紙上看到某上市公司有什麼利好公告或投資價值分析報告時, 請注意這是主力在和你攤牌,他要準備出貨了,不是請你一起來發財。 不看大盤炒個股,及時介入強勢股這些操作策略正是主力所期望的,迎合了一些急功近利,不甘寂寞的投 資人的心理,無形中為主力提供了融資管道,也大大增強了主力的炒作激情,主力股越炒越高,欲罷不能 ,主力樂不思蜀。可以說今年是主力最活躍,斬獲最豐濃,做莊家也最輕鬆,消息傳聞最多的年份。 現下的證券市場機製是不完善的,離公開、公正、公平還有很大的距離,一個被操縱和被扭曲的市場,必 然是以損害大多數參與者的利益為代價而為少數人謀利益。 房地產 證券市場運作的要素是上市公司、資金和訊息,資金不對稱是不可避免的,資金必然是趨利的,這無可濃 非。而訊息不對稱則充分揭示了市場的畸形程度和一般投資人將要付出的代價,在這種不對稱的夾擊下, 投資人首先要學會自我保護的方法,建立高度的風險意識。如果上市公司也參與其中玩弄花樣,裡應外合 ,再加上輿論媒體報道時機的巧合,那麼我們簡直無從談起,不知如何是好了。 三、派發出貨 出貨前輿論先行,用消息把這個股票再次炒熱。在媒體上該股露臉的次數越來越多,可能還會有連續報道 、專題訪問、價值分析之類的東西,市場傳聞也開始越來越明確和誘人,股價走勢開始配合走高,給投資 人的感覺是可以買入,即便被套住也不怕,後面還有什麼什麼。股價在小幅度波動,成交量開始放大,主 力悄悄地出貨了。 主力對出貨的心態是矛盾的,既很想把錢實實在在地拿到手,又捨不得丟了搖錢樹,尤其是好不容易培養 起來的博傻品種。我們或許覺得做主力很神氣,其實主力更多的時候是在默默吸納,慢慢畫線,察言觀色 ,主力天天在心裡發願有朝一日我要怎樣怎樣,那時真有點阿Q精神。從目前的市場狀況來看,做莊家的 資金來源不是問題,有錢沒處花和不敢花是大難題。從當莊家到炒高一個股票費了主力極大的心血,不願 輕易撤退,況且拿了一大把錢再重新入持有是很困難的,現下看得上的炒作品種基本都已有主力,一個蘿 蔔一個坑全佔滿了。 大多數主力選擇部分出貨的策略,即成本回收法,還掉該還的,分掉要分的,剩下的籌碼是白賺的,按照 這一規律我們可以大致推算出主力股的出貨量即資金回籠量,大概是漲幅的倒數倍略多一點。所以有些漲 幅驚人的莊股已經不需要很大的出貨空間和出貨量。 出消息出貨的手法已經有點過時了,也太露骨了,大家跑得比兔子還快,那裡還有莊家的份,只有實在沒 有辦法了才會這么做。莊家顧忌到監管力度和大眾呼聲,這種手法已經很收斂了,我們可以明顯感覺到逆 消息操作沒有以前那麼靈驗了。出消息後股價創新高是最好的麻痺投資人的方法,對各方面都能有交待。 在第三大浪的第5小浪創新高後出貨是現下的常用手法。 現下還有一種正在逐步擴散的莊家利用消息的趨勢,就是利用消息震倉,既然大家都認為出消息是出貨的 標誌,那麼莊家就反向利用消息來達到震倉的目的。判斷莊家是否出貨,關鍵是要判明莊家的成本和持倉 量,這其實不很困難,仔細研究觀察過去的K線,特別是60分鐘K線,知道大概範圍就可以了。 莊家出貨關鍵是要穩住接入籌碼的人,剛開始時不會砸盤太狠,慢慢的少量拋,一般在開始出貨的第一天 可能收出較大成交量的小實體陰陽線,大部分有長上影線,然後就是縮量盤下,接著是小幅度的技術反彈 ,一些重要的技術位不會馬上被打穿,三至四天後六十分鐘K線形成明顯下降通道,這時總的跌幅在8~ 15%之間,手法隱蔽的話跌幅會更小,隨後會產生一個較有力度的反彈,這是最後的騙線。這樣做的好 處是不會把接盤嚇得止損和莊家搶跑道,給人一種盤整的感覺。這其間莊家對接盤的成本位計算得十分精 確,一般不給接盤獲利出貨的機會,但又不會使跟入盤絕望。 有些莊家急於離場,那麼出貨手法就另當別論,會十分凶狠了。反彈騙線之後莊家就露出了出貨的真面目 ,也就是構成下跌第三浪。在第三浪被技術分析確認之後,莊家的出貨量可能已經超過或達到預定目標了 ,手上的籌碼大部分或全部是白賺的,這時的下跌動力主要來自割肉砍骨頭的止損殺跌盤和莊家的推波助 瀾。此時的莊家能進能退,在對大勢判斷明確之後,利用手中的獲利籌碼做無本生意,高拋低吸是最快樂 的。惡莊難做,但是做成了其樂無窮,有些長莊我們以為是被套了,其實早已是無本生意了。 集團性投機資金做長莊的不多,他們都是限時結帳的,所以必須打壓出貨清倉為止,這類莊股回調的幅度 一般比較大。但是這些股票被重新入莊的可能性也很大,因為這是現成的博傻品種。 四、生產自救 主力炒作被套是常有的事,有的是因為基本面改變,有的是因為對大盤趨勢判斷失誤,有的是因為成本控 制不當造成資金困難,有的是因為合伙方臨時變卦等。主力被套的籌碼成本有高有低,有的是大量獲利盤 被套在高位,因為出貨空間不夠而無法出貨或不願出貨;有的是在建倉期被套住;最慘的是在剛開始拉升 時被套住。對於不同原因的不同套法,主力所採用的自救方法是不同的。最常見和最簡單的做法是低位攤 平,這種方法總是有效的,只是需要有超過原來做莊家預計的資金量,對這種操作法我們很熟悉也很常見 ,這種捲土重來的主力股是十分凶很的,一口惡 東森房屋氣全出在盤口上對獲利盤在高位被套,如果資金沒有問題 的話,這種主力經常會演變成長旗持有股票,在一個箱體內高拋低吸,最後可能成本極低,當然這需要很 大的耐心,這種主力股一旦跳水出貨,不是三個跌停板就能止跌的,根本不可能有反彈。 現下流行的生產自救做法是上市公司包裝法,不管主力是不是被套都可以實施。長期被套的主力這種策略 用得多一點。其實質就是從根本上改變上市公司的狀況,常用手法是資產注入、利潤注入、主業轉向、兼 並和改名稱等。這麼做的好處對主力來講可以達到市場底部抬高和吸引買盤輕鬆推高的目的,對上市公司 來講也多了點實質性的轉變,比無中生有的捏造題材要穩妥得多。其中的運作方法變化多端,有點講不清 楚誰是誰非,反正主力和上市公司都是大贏家。例如,某上市公司9月份收購一企業的85%股權,而能 分享該企業全年利潤,形成本年度利潤增長點,這其中可能就有主力向該企業原股東的補貼資金,所以有 些上市公司今年買來的優質資產,到明年可能並不怎麼樣,等過幾年大家淡忘這事了,再賣掉了事。有一 家上市公司大量法人股近幾年每年3、4月跳槽,董事會在股東大會上亂吹,希望大股東帶來什麼什麼, 股價一飛沖天,到頭來股民們一場空歡喜,來年大股東又要跳槽了。有的上市公司緊跟潮流改名稱,96 、97年流行科技概念,今年流行"太陽能概念。有的上市公司和母公司玩對到放量的把戲,美其名曰實 質性扶植。有的上市公司自身已經爛得像攤泥,居然還有能力受托管別的企業,每年賺幾百上千萬的托管 費。 我覺得對於上市公司方面的各種消息一定要結合當時的股價走勢來判斷,不要見了風就是雨,不要主觀想 像會怎麼樣。當然我不是說所有的上市公司都和主力是一丘之貉,大多數的上市公司還是在踏踏實實在為 股東謀福利。 第二節 主力吸貨及K線的典型形態 主力吸貨(建倉)時的技術特點及盤面特徵 吸貨(建倉)︰對應買入時機。經常製造一些非實質性的利空題材,或借大盤走弱之機借勢打壓股價,製 造空頭陷阱。 技術特點︰ 經常有大筆賣單掛留,但隨即會迅速撤掉,或者所掛的賣單手數越來越少。 往往先跌破某一技術支撐位(如某條短期均線),但股價卻未下跌多少。分時成交常出現無量空跌的現象 。 在本階段末期,一般成交量會溫和放大,但股價卻未大漲或只是小幅上漲。 技術指標經常出現"底背離"...........在低位築底吸貨 拉高吸貨(或邊拉邊吸).............盤面特徵︰ 日K線經常在低位拉小十字星,或者小陰陽實體方塊 。 K線組合在低位出現圓孤底、W底、頭肩底、三重底、U形底、V形底等。 主力"吸貨"時操作手法  通常大主力建倉方法主要有以下幾種︰ 1、隱蔽吸貨,不露聲色。此類股票的走勢大都是當前階段的冷門股,在相對於它過去的較低的價格上進 行箱形盤整,與大盤的趨勢一致,成交量很小。因此在建倉階段,盡量不能讓人察覺有大資金介入,在操 作上不能大手筆地明碼執杖地買入,而必須將大資金拆小,這對於資金量大的機構主力來說,相對建倉時 間會較長,因而也必須要有足夠的耐心和耐力,因為在底部吸的籌碼越多,其建倉的成本越低。通常在低 位盤整時間越長,則未來漲幅越大。 2、震盪建倉,上打下拉。由於底部的低點較難判斷,同時大資金不可能全在最低點吸到籌碼,因此大資 金在進入底部區域後即開始分批建倉,越低越買。由於建倉過程中難以避免不將股價抬高,但此時或是籌 碼尚未吸夠,或是拉高時機沒到,因此必須以少量籌碼再次將股價打低,甚至打出恐慌盤、斬倉盤、止蝕 盤。等到散戶心灰意冷的時候,便是大量吸籌完畢發動進攻的時候。 3、拉高吸貨,哄搶籌碼。當突發性重大利好公佈或者是股價已極度超值之時,某股票尚無主力入駐、散 戶正猶豫之時,大集團資金往往先下手為強,在當日大量買入低位籌碼,即使拉漲停板也在所不惜。往往 在幾天或幾個小時就可完成建倉任務。往往,大牛股在莊家建倉的後期會出現如下的特徵︰ (1)其K線組合會構成一個明顯的箱體,股價在這個箱體中波動的頻率開始加大,通常股價上漲時成交 量放大,而股價下跌時成交量明顯萎縮。 (3)從技術指標來觀察,有底背離現象產生。比如︰能量潮OBV曲線在底部橫盤或已緩緩向上,而此 時股價僅是橫向波動甚至下跌。同時在周K線圖上有一段5周以上的橫盤K線組合,並且陰陽交錯,RS I指標或KDJ指標均出現雙底或底背離現象。在吸貨階段,往往短期成交量均線(5日均線)會逐步向 上爬升,當向上交叉長期成交量均線(10日均線)時則表示上檔浮碼很少,多方已開始組織力量 租屋反擊, 買點隨即形成。 (4)市場開始有一些有關該股的消息流傳,但是股價和成交量基本沒有回應,有時還會小幅下跌幾天。 (5)進入建倉後期莊家其實已經沒有退路了,不做也得做。如果這時基本面遭到重大利空打擊,對我們 來講是再好不過的事情,天賜良機,發財的機會來了。大部分主力會在風頭過後變本加厲地反撲。 (6)建倉後期主力的任務是維持股價並等待合適的機會啟動拉升。拉升的日期一般是主力倒推算的,如 上市公司合約簽約日、中報年報出台日、股東大會召開日等,一般要在訊息公佈前後達到拉升目標位附近 ,所以出消息就是莊家出貨的標誌,當然這是指在股價已經有很大的漲幅之後。現下看來大多數的訊息是 受控於莊家的,這種例子舉不勝舉。 主力震盪式建倉手法介紹 主力兵力眾多,陣容強大,要想悄無聲息地進駐某只股票,非一日一時之功。股諺雲"頭部一日,谷底百 日",往往需要在低位反覆震盪,或長期橫盤令短線客難耐寂寞而另覓新歡;或上竄下跳引誘散戶低拋高 吸,或"升一天,盤半月"模仿小腳女人走路,讓人忍無可忍,最後敬而遠之。經過如此"巧取豪奪",散戶 的籌碼已悄然流入莊家的倉庫,此種震盪式建倉手法表現下走勢圖上又可分為以下幾種︰ 一、橫盤型。此種手法指主力在某一價位上橫刀立馬,把拋單照單全收,此時主力只讓這匹馬"埋頭吃草" ,不讓其"抬頭看路",股價稍稍冒頭,主力便一棍打下,若有壓價拋售的,莊家趁機大撿便宜貨。 第三節 主力拉升及K線的典型形態 拉升時的技術特點及盤面特徵 拉升︰該階段為主升段,行情誘人且升幅可觀。 技術特點︰ 經常走出獨立於大盤的走勢,一般發生在大勢樂觀之時; 強調快速,具有爆發性; 在拉升初期經常出現連續軋空的走勢; 經常呈現漲時放量、跌時縮量的特點; 在同一交易日開市後不久或收市前幾分鐘最易出現拉升現象。這主要是因為中小散戶在剛剛開市時(和閉 市前)並不知道自己所持的某只股票會上漲和上漲多少,所以此時掛出的賣單較少。莊家在這兩個時刻只 需動用很少的資金就可將散戶的拋單統統吃掉,從而輕易達到拉升效果。另外,在尾市時拉升經常帶有刻 意成份,其目的主要是為了顯示莊家的實力,吸引散戶注意和跟風,或者是為了做K線(騙線)圖和要構 築(維系)良好的技術形態。 具有良好的技術形態。如均線系統呈典型的多頭排列,主要技術指標處於強勢區,日K線連續飄紅收陽 運用手法︰ 夾板式︰即在當日上攻時經常在"買三"和"賣三"位置上同時掛出大單子,之後把買賣價位不斷上移。與此 同時,在分時曲線圖上經常沿45°角的斜率上推。 直拉式︰此類主力一般實力強大,喜歡急功近利式的短線凶悍炒作。做期貨的資金在殺入股市時多採用此 種手法。 台階式︰此類主力往往不具備控盤的實力,或者由於關聯單位涉及面廣,無法保證絕對守密不走漏消息, 故採用此手法盡量減輕上行時的壓力。 波段式︰此類主力一般較具耐心,多為中長線持有,故採取循序漸進、穩扎穩打的手法。 盤面特徵︰ 經常在中(高)價區連拉陽線 經常跳空高開形成上攻缺口,且短線不予回補。 經常在透過前期某一阻力位(區)時會進行震盪整理以消化該阻力的壓力,而且突破之後又將加速上揚 主力"拉升"時操作策略與跟主力操作技巧 啟動拉升需要等待合適的時機,主力股相互之間也在觀望,對同一板塊的其他股票的動向十分關注。如果 選擇的時機不當,往往事倍功半,出師不利會打亂整個佈局方案。有些主力總是喜歡在大盤指數無所作為 時跳出來作秀。因為主力十分需要跟風盤的追捧,不能吸引跟風盤就意味著主力要自己舉重。在大盤無熱 點的情況下,使自己成為熱點就能吸引大量的短線資金,還有些舉重很久的強-主力股也喜歡這麼做。另 外有少數惡主力股專門在大盤跌的時候大漲,大盤走穩之後出貨,但大部分的主力總是選擇大盤處於上升 趨勢或即將開始上升的時候啟動拉升,這種現象有助於我們判斷大盤趨勢。由於主力從啟動到目標位需要 拉升多次,也就是常說的有幾個波段,在每個波段中的主力操作方法都是有所不同的。 (1)拉離建倉成本區,形成上升第一浪。 在日K線圖上表現為股價從長期潛伏的底部突起,在周K線上形成旗杆,價升量增,周成交量一般可以達 到前5周平均成交量的5倍以上,這一步是所有的主力都要做的。由於股價長期低迷股性呆滯,此時在初 起的1-2個小時內少有跟風盤,反而上面掛出的拋盤不少,主力所要做的只是連續買入,吃掉所有擋路 的拋盤。這時的莊家是最可愛的,一往無前,視死如歸。 第一浪的上升高度在起始階段投資人是很難預 房屋出租料的,主力對第一波的目標高度很多時候是隨機決定的,長 期躺底的股票在小荷露出尖尖角的時候,非常容易吸引跟入買盤,在隨後的時間內,主力只需要在關鍵時 刻點撥一下,如當天均價位、30和60分鐘超買點、整數位、中長期均線處等等。有時為了放大成交量 或吸引市場的注意或顯示實力,主力經常用大手筆對敲,即先掛出幾千或幾萬手的賣盤,幾分鐘後一筆或幾筆買入。 (2)主力後續資金到位,輿論沸騰,人心思漲的時候,便可啟動第三浪。這個階段的主力操作模式和拉 升期有點相似,只不過根據自己的持倉情況決定拉升的斜率。倉位重的拉升斜率陡峭,倉位輕的平坦些, 這時莊家所考慮的是要拉出以後的出貨空間。 由於我們對第三浪的高度和五浪架構十分熟悉,主力根本不用擔心沒有跟風者,也不需要刻意的製造消息 ,只要再發揚光大就可以了,前期的消息和想像力將在這個階段充分消化。主力只需要順勢而為,照教科 書做圖形就是了,由於籌碼被大量鎖定,盤面十分輕巧,K線組合流暢無比。所以我們經常看到縮量走第 三浪的圖形。主力有時為了表現自己,經常玩些逆勢走高和頂風作案的把戲。主力此時最害怕的是基本面 突變和其他比自己更有優勢的個股崛起,使自己在跟風資金面前失寵。隨著大盤擴容,個股數量激增和質 量優化。 此刻主力和上市公司的緊密聯繫達到了頂峰,真正實質性的東西現下可以拍板了,有的上市公司募集資金 投資項目突變,有的財務數據大起大落。有的送配股方案定局、有的重大合約簽約等等,都和莊家有關。 從盤面來觀察,通常上升行情開始時一定會有極強烈的買進信號告訴你可以大膽進場了,這個強烈的買進 信號是放巨量拉長陽線。如果在盤整的行情中突然出現開盤跌停收盤漲停,往往代表著大行情可能開始, 尤其是連續幾天放巨量拉長紅,便代表強烈的上攻慾望。 通常多頭行情開始時,股價呈現大漲小回的走勢,往往是漲3天,回檔整理1天;再漲3天,再回檔整理 1-2天;再漲3天,再回檔整理2-3天;一路漲上去,一直漲到成交量已放大為底的部起漲點4倍, 或股價已上漲1倍時方才可能結束。在多頭市場裡,個股行情起點成交量均不大,隨著指數上升而擴大, 直至不能再擴大時,股價指數便開始下,也就是最高成交量對應著最高股價指數。有時股價指數雖然繼續 上升,成交量卻無法再放大,上升行情極可能在數日內結束,與先見量,後見價相印証。投資人只要在3 個月之中做一波真正的多頭行情就足已了。 拉升行情的特點是換手積極,股價上漲時成交量持續放大,並沿著5日移動平均線上行;當股價下跌時, 成交量過度萎縮,並且能夠在10或30日移動平均線處明顯止跌回穩,當成交量創新記錄直至無法再擴 大,股價收大陰放大量時,上升行情才結束。 第四節 主力洗盤及K線的典型形態 洗盤 炒股的人個個都想賺錢,但不幸的是賺錢你賺的到嗎。持有一只本來可以賺大錢的股票,卻因走勢太可怕 而斬倉離場,然而剛剛斬倉,股價卻飛一樣漲起來,似乎就差我們手中這一股,你不拋他就不漲。這種痛 苦的過程相信人人都經歷過,而且大都不只一次。其實這種現象並不是偶然的,因為就算主力吸飽了籌碼 也不可能一味地盲目拉高股價,股價無回檔地大幅上升會使得短線客無驚無險得大賺主力的錢,這在邏輯上是不可能成立的,也是投下了巨資的主力無法容忍的,於是股市中就有了洗盤的產生。 一、洗盤的目的 基於上述理由,我們可以進一步理解洗盤的主要目的在於墊高其他投資者的平均持股成本,把跟風客趕下 馬去,以減少進一步拉升股價的壓力。同時,在實際的高拋低吸中,主力也可兼收一段差價,以彌補其在 拉升階段將付出的較高成本。 莊家主力常用手法及盤口特徵︰ 既然洗盤是為了嚇出信心不足的散戶籌碼,主力必然會製造出疲弱的盤面假象,甚至凶狠的跳水式打壓, 讓人產生一切都完了的錯覺,才會在驚恐中拋出手中持股。有意思的是在關鍵的技術位,主力往往會護盤 ,這是為什麼呢?答案很簡單,主力要讓另一批看好後市的人持股,以達到墊高平均持股成本的目的。 操盤手較常採用的洗盤手法有兩種︰ 1、震盪洗盤法。也就是以大幅震盪的模式高出低進,迫使散戶低出高進,反覆多次以後,使盤中的浮動 籌碼減少。 2、打壓洗盤法。也就是以凶狠向下的模式往下猛砸盤,做出一根長長的陰線,讓人相信後市無戲,然而 這種跌勢並不繼續下去,往往在一周內甚至第二天跌勢就停止了,讓前日拋股者莫名其妙。  洗盤階段K線圖所顯示的幾點特徵︰ 1、大幅震盪,陰線陽線夾雜排列,市勢不定; 2、成交量較無規則,但有遞減趨勢; 3、常常出現帶上下影線的十字星; 4、股?澎湖民宿糷@般維持在主力持股成本的區域之上。若投資者無法判斷,可關注10日均線,非短線客則可關注 30日均線; 5、按K線組合的理論分析,洗盤過程即整理過程,所以圖形上也都大體顯示為三角形整理,旗形整理和矩 形整理等形態。 如何判斷主力在洗盤 很多投資進行在買進某種股票以後,由於信心不足,常致殺低求售、被主力洗盤洗掉,事後懊悔不已,看 著股價一直上去。妙股的人,對於主力的洗盤技巧務必熟知,而主力的洗盤模式不外乎下面幾種︰ 1.開高殺低法︰此種常發生於股價高檔無量,而低檔接手強勁之時,投資人可以看到股價一到高檔(或開 盤即漲停)即有大手筆殺了,而且幾乎是快殺到跌停才甘心,但是股價卻是不跌停,不然就是在跌停價位 ,不斷產生大筆買盤,此時缺乏信心者乃低價求售,主力於是統統吃進,等到沒有人願意再低價賣出,壓 力不大時,再一檔一檔向上拉升,如果拉了一二檔壓力不大,可能會急速接到漲停,然後再封住漲停。所 以當投資人看到某股低位大量成交時,應該勇於大量承接,必有斬獲。 2.跌停掛出法︰即主力一開盤就全數以跌停掛出,散戶在看到跌停打不開時,深恐明天會再來個跌停,於 是也以跌停殺出,待跌停殺出的股票到達一定程度而不再增加時,主力乃迅速將自己的跌停掛出單取消, 一下將散戶的跌停拋單吃光,往上拉抬,而其拉抬的意愿視所吃的籌碼多寡而定,通常主力一定要擁有大 的籌碼時,才會展開行動,因此若籌碼不夠,則第二天可能還會如法炮製,投資者亦應在此時機低價買進 才是。 3.固定價位區洗盤法︰此種情況的特徵乃是股價不動,但成交量卻不斷擴大。其洗盤的模式為︰某股漲停 是25元,跌停是15元,而主力會在18元處限價以超大量的單子掛入。這樣的結果將導致一整天股價將"靜 止"在18元和17元之間,只要股價久盤不動,大部分人將不耐煩拋出,不管再多的量全部以17元落入主力 的手中,直到量大到主力滿意為止。然後,往後的漲幅又是由主力決定,而散戶只有追高或搶高的份了。 4.上沖下洗法︰當股價忽高忽低,而成交量地不斷擴大時,投資者應該設法在低價位掛進股票。此法乃是 主力利用開高走低、拉高、摜低再拉高,將籌碼集中在他手上的方法,故稱為上沖下洗。此法乃綜合開高 走低法和跌停掛出法而成,將會造成特大的成交量。 如何區分洗盤和出貨 釐清洗盤和出貨是件很考功夫的事。很多人不僅無法完全正確判斷出洗盤和出貨,而且往往會在兩者之間 造成誤會。當主力洗盤的時候誤以為是出貨,慌忙出逃,結果眼睜睜看著到嘴的肥肉被別人搶走。而等到 主力出貨了,又誤以為那只不過是主力在洗盤而已,在最危險的時候反而死抱股票,結果煮熟的鴨子又飛 了。為什麼會這樣呢?讓我們來從主力的心態分析分析就明白了︰主力洗盤時定會千方百計動搖人們的信 心,而出貨時必將以最美好的前景給人以幻想。因此,我們可以得出洗盤的幾點特徵︰ 1、洗盤時股價快速走低,但下方會獲得支撐; 2、下跌時成交量無法持續放大,在重要支撐位會縮量盤穩,上升途中成交緩緩放大; 3、整個洗盤過程中無關於該股的利好消息出現,一般人持股心態不穩; 4、當盤面浮碼越來越少,最終向上突破並放出大成交量時,表明洗盤完成,新的升幅即將始。 震倉(洗盤)的技術特點及盤面特徵 震倉(洗盤)︰為了清洗浮籌以減輕日後拉升時的拋壓和降低拉升成本,所以主力要洗盤。 技術特點︰ 經常莫明其妙地進行打壓,但會很快(突然)止跌。 故意製造股價疲軟的假象,但一般不有效下破某一支撐位(如10日、20日均線)。 洗盤時間一般不超過兩周,在這段時間內股價經常上下振蕩,但下跌幅度往往不深 運用手法︰ 打壓洗盤。先行拉高之後實施反手打壓,但一般在低位停留的時間(或天數)不會太長 大幅回落。一般發生在大勢調整時,機構會順勢而為,借機低吸廉價籌碼。投機股經常運用這種手法,或 盤中機構已獲利頗豐。 橫盤築平台。在拉升過程中突然停止做多,使缺乏耐心者出局,一般持續時間相對較長。 上下震盪。此手法較為常見,即維系一個波動區間,並讓投資者摸不清主力的炒作節奏。 盤面特徵︰經常在中(低)價區域出現帶上下影線的十字星,或日K線組合呈現陰陽相間的走勢 如何區分震倉與出貨 震倉與出貨,是一對孿生姐妹,模樣酷似,性格各異,姐姐(出貨)心地狠毒,冷不防會咬你一口︰妹妹 (震倉)模樣雖醜,若你耐心守侯或許她會賞你一個漲停板。大盤大幅振蕩,如何區分震倉與出貨的問題 顯得極為迫切。比如周一周二大盤早市還是一片歌舞升平,不少個股精神抖擻銳意上攻,下午風雲突變, 大盤如失控的飛機往下俯衝,部分個股甚至由漲停奔向跌停,日線圖多數個 裝潢股收出穿頭破腳的帶量長陰線,究竟是莊家震倉還是出貨?下面先介紹兩者的主要區別。 1.震倉目前是為了嚇出跟風盤,而出貨則是為了把籌碼盡快派發出去,因而震倉時莊家往往假戲真做,假 出貨真回購,把圖形做得越難看越容量達到目的,圖形上往往表現為放量長陰;而出貨則是真戲假做,把 出貨的企圖時不時用一兩根長陽來掩蓋。 2、震倉深度一般不會很深,深度過大往往讓散戶趁機撿走籌碼,因而一般不會下破10日均線,而出貨 時主力會不介意下破多少條均線,而關心的是籌碼能不能盡快賣出,偶爾照顧股價亦只是力求賣個好價錢 或拖延出貨時間。從圖形上看,出貨往往表現為一個高點比一個高點低,重心下移明顯;而震倉最終目的 是向上突破。 3、震倉往往利用指數下跌或是利空消息進行,而出貨往往利用指數上升或利好消息趁機派發。如周二股 指大幅高開後走低,市場出現利用指數上升或利好消息趁機派發。如周二股指大幅高開後走低,市場出現 恐慌心態,加上轉配股上市的傳聞有聲有色,主力趁機震倉。大家試想,主力持有大量籌碼,船大難調頭 ,在突發性的暴跌面前怎能撥腿而逃?總結歷史走勢可看出,每次暴跌都是逢低買入的時機而絕不是賣股 的時候。 4、震倉的位置往往不高,投資者可試著測算目前價位主力並無獲利空間,若目前價位莊家獲利菲薄,主 力苦心經營已久,豈會輕易棄之而逃?目前主力凶悍洗盤的方法主要有︰ 1、跌停式洗盤,股價突破跌停,引起全場震驚,膽小者更是拔腿而逃,能夠很好達到震倉的。 2、高開巨陰砸盤。 3、沖高回落,留下長長的影線,作出見頂假象。 出貨時的技術特點及盤面特徵 出貨︰投資者可對應賣出時機。莊家為了掩護自己出貨,經常製造一些利好題材並在媒介散 佈,以吸引散戶跟風。 技術特點︰ 經常製造再次上攻前期高點(或阻力位)且根本不會回調的假象。 經常掛出大筆買單,只要有人跟進則往往迅速撤單,或者所掛出的買單手數越來越小。 在高位有時呈現股價疲軟,上攻乏力的現象。 分時成交經常出現無量空漲或跌時放量的現象。 技術指標經常出現"頂背離"。 運用手法︰ 拉高出貨,意在為出貨拉出空間,並吸引追漲者跟風 打壓出貨,此種手法較為凶狠且殺傷力較強,意在讓高位追進者無機會出逃。一般莊家在持籌不多或獲利 頗豐的情況下善用此法 高位橫盤出貨,此種手法較為隱蔽且具有欺騙性,主力往往製造在高位振蕩整理的表象悄悄分批減倉。一 般莊家持籌較多,很難一次性出清 全天放大量壓低股價在低位成交,而在尾市時卻故意上拉股價,製造抗跌騙線(K線圖迷惑市場,意在套 住所有搶反彈和敢於低位回補的投資者。莊家出貨行為可被收盤價所掩蓋。( 利用漲停板出貨,即先用大買單封住漲停板以吸引散戶追買,然後伺機突然撤單打開漲停板,把敢於追漲 的買單全部罩住。 利用除權以後技術指標和成交量柱狀圖的失真出貨,由於除權前可能已經搶權或莊家未出完貨,故在除權 後往往經過一段時間的橫盤整理,給市場以該股已築底成功,準備再次放量上攻的錯覺 盤面特徵︰ 高位放量拉大陰線、長上影線,缺口向上的十字星 K線組合在高位呈陰陽相間 在高位連拉(中)陰線 K線圖(及均線系統)在高位出現圓弧頂、三重頂、頭肩頂、M頭、U形頂、V形頂形態 洗盤與出貨的區別 1、成交量︰洗盤時明顯萎縮,出貨時放大 2、均線發散趨勢︰洗盤時仍然向上呈多頭排列,出貨時多頭排列已被破壞或開始向下 3、是否護盤︰洗盤一般在中低價區不有效下破10日均線,在中高價區不有效下破20(或30)日均線,出 貨時一般會迅速下破5日、10日等短期均線,且在高位出現死叉 4、日K線是否連接(大)陰線︰洗盤一般不會,頂多拉2至3棍中(小)陰線,出貨時經常連拉中(大)陰 5、震盪幅度(即當日高低點之差價)︰洗盤一般較小,出貨一般較大 6、莊家的獲利空間︰洗盤時一般小於20%,出貨時一般大於50%,甚至100% 7、當天外盤與內盤成交量對比︰洗盤時外盤與內盤成交手數差不多,出貨時一般內盤成交手數大於外盤 成交手數,且常有大賣單出現。 8、均線上攻的斜率及喇叭口發散的程度︰洗盤時上攻的斜率不是很陡,且喇叭口剛剛發散,出貨上攻的 斜率一般大於45°角,且喇叭口發散程度放大 主力炒作的題材與時機 1、分紅(送配)方案出台前後。 2、實施除權前後(即填權)。 3、中報或年報披露前後。 5、上市公司實施資產重組(或收購)前後。 6、個股完成築底或在技術上存在超跌反彈要求時。 7、大盤出現深跌、急跌或連跌之後。   .msgcontent .wsharing ul li { text-indent: 0; } 分享 Facebook Plurk YAHOO! 宜蘭民宿  .
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